Beunruhigende Szenen spielen sich am Nordpol ab. In der Geschenkefabrik des Weihnachtsmannes brennt es, und dem Rentierschlitten wurden die Kufen zersägt. Agentin Uhu und ihre Kollegen der Agentenvereinigung Flugvogel machen sich auf den Weg, um nach dem Rechten zu sehen. In der Geschenkefabrik des Weihnachtsmannes können Sabotageakte gerade noch so verhindert werden.

Dann verschwindet auch noch der Weihnachtsmann. Agentin Uhu nimmt die Ermittlungen auf. 

Fällt Weihnachten ins Wasser, oder kann die unerschrockene Agentin das Fest retten?

Die Rathausuhr im Städtchen Bad Pfauental scheint plötzlich kaputt zu sein, denn sie schlägt nicht mehr. Gigi, das Gespenst wird deshalb nicht mehr rechtzeitig geweckt. Verzweifelt bittet Gigi Frau Uhu um Hilfe. Könnte es sich um eine Intrige des eitlen Bürgermeisters Pfau handeln, der das Gespenst nicht leiden kann? Frau Uhu und die Agenten der Vereinigung Flugvogel nehmen die Ermittlungen auf.